Трейдинг. Первые шаги

Чтобы воспользоваться правилом двух процентов, нужны три цифры: А. Сумма на счете. В. Цена входа. С. Уровень стоп-приказа. Например: А. Сумма на вашем счете – $30 000. В. Вы хотите купить акцию по $20. С. Изучив график, вы принимаете решение поставить защитный стоп-приказ на уровне $18,50. Теперь подсчитаем: • 2 % × $30 000 = $600. Это максимальный риск, допустимый в отдельно взятой сделке. • $20 – $18,50 = $1,50. Это риск по одной акции в данной сделке. • $600: $1,5 = 400. Это максимальный допустимый размер сделки, 400 акций.

Например: А. Если на вашем счете $50 000, максимально допустимый риск по одной сделке составляет $1000. В. Если вы хотите купить акцию по $26 и поставить защитный стоп-приказ на уровне $24, то рискуете $2 на одну акцию. С. Максимальный размер сделки определяется путем деления максимально допустимого риска по сделке (А) на риск по акции (В). Эти показатели – А, В и С – образуют «железный треугольник» контроля риска. «Железный треугольник» помогает подходить к торговле как к бизнесу. Акции, которыми вы владеете, – это как товар в магазине. Вы стараетесь приобрести его по оптовой цене, а продать по розничной.

Успех в трейдинге зиждется на трех «М»: М енталитет (т. е. психология), М етод (т. е. тактика) и М онета (т. е. управление рисками). Каждой из этих составляющих посвящен отдельный раздел. В последнем разделе мы рассмотрим такие практические темы, как ведение дневника, поиск брокера и поиск инфор

Роберт Хагстрем «Путь Уоррена Баффетта. Стратегии инвестиций величайшего в мире инвестора» (Лори, 2000) – хорошо написанное введение в тему;

ности индивидуальных валютных трейдеров крайне низок. Причины две. Первая – очень маленькая маржа. Человек, который вносит $1000 на свой счет в фирме, оперирующей на валютном рынке, может управлять $20 000, $50 000, $100 000 и даже $400 000. Иначе говоря, здесь та же проблема, что и при торговле фьючерсами. Если вы, используя $1000, управляете $100 000, то можете быстро удвоить капитал, но любое неблагоприятное движение уничтожит вас. Фирмы, оперирующие на валютном рынке, уверены в таком исходе. Вторая, более губительная, особенность валютного рынка заключается в том, что в подавляющем большинстве фирм брокер является вашим врагом. Торговля валютами отличается от торговли акциями, фьючерсами или опционами. Когда вы торгуете этими инструментами, брокер просто получает вознаграждение за исполнение вашего приказа. Он заинтересован в вашем процветании, так как чем лучше у вас дела, тем дольше вы находитесь на плаву и тем больше комиссионных ему платите. В большинстве же фирм, специализирующихся на торговле валютами, все не так. Они никому не передают ваши приказы, держат деньги у себя и являются контрагентом в ваших сделках. Большинство валютных сделок заключаются с самой фирмой. Поэтому если вы несете потери, они выигрывают, и у них есть множество способов помочь вам расстаться с деньгами. Вот почему, когда я вижу привлекательную возможность на валютном рынке, я совершаю сделку с использованием валютных фьючерсов. Фьючерсы в этом плане безопасны, но чтобы успешно торговать ими, необходимо строго придерживаться правил управления капиталом. Новичку лучше учиться торговле на акциях. Цена ошибок и оплошностей, которых не избежать, тут не столь высока. Фьючерсами и опционами вы сможете заняться на более позднем этапе карьеры трейдера, а торговать валютами всегда следует с большой осторожностью.

Технический анализ: • Стэн Вайнштайн «Секреты получения прибыли на бычьих и медвежьих рынках» (Stan Weinstain, Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets) – написанное понятным языком введение в тему; • Джон Дж. Мэрфи «Технический анализ финансовых рынков. Полный справочник по методам и практике трейдинга» (Вильямс, 2012)

• Стэн Вайнштайн «Секреты получения прибыли на бычьих и медвежьих рынках» (Stan Weinstain, Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets) 

Александр Элдер «Как играть и выигрывать на бирже: Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом» (Альпина Паблишер, 2011) – в книге представлена новая концепция применения 12-шаговой программы в трейдинге. • Бретт Стинбарджер «Самоучитель трейдера: Психология, техника, тактика и стратегия» (Альпина Паблишер, 2012)  – книга требует большего опыта, но весьма полезна для трейдеров среднего уровня. • Марк Даглас «Дисциплинированный трейдер: Бизнес-психология успеха» (ИД Евро, 2004) – современная классика, наиболее полезная для тех, кто уже столкнулся с потерями.

Как найти отраслевые группы и их состав? Я для этого использую программу, которая называется TC2000 (рис. 2). Эти данные также имеются на Yahoo Finance, в Investors’ Business Daily  и в других источниках.

использовать в качестве защитных стопов. Стоп-приказ на продажу ниже текущей цены при падении акции до установленного уровня становится рыночным приказом и предотвращает дальнейшие потери. С опытом вы научитесь пользоваться и другими типами приказов, например стоп-лимитными и скользящими. Поначалу же лучше свести к минимуму применение рыночных приказов и сконцентрироваться на лимитных приказах. Помимо