Производство связано с превращением набора входящих компонентов в набор продуктов. На начальном этапе на производственное предприятие поступают сырье и сопутствующие материалы (raw materials). После того как материалы будут переданы в производство и до момента, пока они не станут готовой продукцией, они отражаются в финансовой отчетности как незавершенное производство. Сырье и материалы проходят одну или несколько производственных стадий, называемых переделами. На каждой стадии для превращения («переделывания») материалов в готовую продукцию (или полуфабрикат для следующего передела) используются:

• энергоресурсы (электроэнергия, топливо);

• оборудование (в виде амортизационных отчислений – мы их рассмотрим в главе, посвященной основным средствам);

• труд работников.

Кроме того, существуют и сопутствующие технологические расходы, необходимые для работы производства, затраты на ремонт оборудования, а также вспомогательные материалы. Есть и амортизация, о которой мы подробнее будем говорить в главе «Основные средства». Все эти затраченные на изготовление готовой продукции компоненты приплюсовываются к материалам в строке «Незавершенное производство», формируя себестоимость. Таким образом, «Незавершенное производство» служит строкой-накопителем, куда «складываются» издержки на производство продукции. После завершения всех производственных процессов все накопленные затраты из категории незавершенного производства переводятся в строку «Готовая продукция». Эта строка и показывает себестоимость готовой продукции компании:

Надо сказать, что в производственную себестоимость (в строку «Незавершенное производство») попадают не все затраты, а только те, которые прямо связаны с производством продукции. Сюда не включаются, например, оплата труда управленческого персонала (бухгалтеров, финансистов, специалистов по закупкам и логистике, менеджеров, за исключением производственных руководителей, т. е. мастеров и начальников цехов и т. д.), затраты на сбыт продукции (зарплаты продавцов, затраты на рекламу и т. д.). Безусловно, в конечном итоге на прибыль влияют все затраты. И все они будут фигурировать в отчете о прибылях и убытках. Вопрос лишь в том, в какой строке отчета о прибылях и убытках они будут показаны. Производственная себестоимость будет показана в строке «Себестоимость реализованной продукции» (COGS или COS), а остальные расходы в составе прочих операционных расходов. Вот пример отчета о прибылях и убытках ОАО «Мечел»:

Производственная себестоимость отражена в строке «Себестоимость реализованной продукции» ($4,2 млрд в 2007 г.). Все остальные расходы производственных предприятий представлены в строках ниже – «Коммерческие расходы», «Общехозяйственные, административные и прочие операционные расходы». Вот что входит в себестоимость продукции «Мечела»:

Стоимость незавершенного производства и готовой продукции включает затраты на приобретение сырья и расходы на переработку продукции (такие, как прямые трудозатраты, а также распределенные фиксированные и переменные производственные накладные расходы). Сырье оценивается по стоимости покупки, включая затраты на транспортировку и прочие расходы по доставке.

Давайте рассмотрим в качестве примера некое металлургическое предприятие, аналогичное, например, тем, что входят в ОАО «Мечел». Технологическая схема работы такого предприятия выглядит примерно так:

Изначально материалы, в основном железный лом и ферросплавы, поступают на склад предприятия. Себестоимость материалов складывается из их закупочной цены, таможенных пошлин, стоимости транспортировки и т. д. Далее материалы передаются в производство на первый передел (в цех). В данном случае – в электросталеплавильный цех. Здесь в больших электропечах из материалов производят сталь, разливают в слитки – полуфабрикаты, которые и подвергаются дальнейшей обработке. На этом этапе кроме стоимости материалов в себестоимость слитков уже войдут затраты электроэнергии на электропечи, заработная плата производственных рабочих. Все это (материалы (raw materials) + прямые затраты энергоресурсов (energy costs) + заработная плата производственных рабочих (direct labor)) представляет собой прямые производственные издержки. Кроме них частью производственной себестоимости будут накладные или общепроизводственные расходы (overheads). Это затраты, которые прямо связаны с производством продукции и входят в производственную себестоимость, но их нельзя идентифицировать с конкретной тонной стали. К таковым относятся:

• затраты на вспомогательные материалы, необходимые для работы оборудования (например, на кирпичи, которыми выкладывается внутреннее пространство печи, так называемая футеровка);

• заработная плата другого персонала цеха, кроме производственных рабочих (например, начальника цеха или сотрудников лаборатории, где производится анализ качества изготовляемой стали);

• расходы на ремонт и техническое обслуживание оборудования и т. д.

Все эти расходы в результате и формируют себестоимость слитков на выходе из первого передела.

Далее слитки передаются в прокатный цех, где их нагревают в специальных печах, работающих на природном газе, и с помощью прокатных станов раскатывают в рулоны стальной ленты. На этом этапе к себестоимости слитков приплюсовываются расходы на природный газ для нагрева печей, электроэнергия на работу прокатного стана, опять же заработная плата производственных рабочих. Кстати, на этом этапе образуется и некоторое количество отходов, т. е. железного лома, который будет вновь использован в производстве (его стоимость вычитается из итоговой себестоимости стальной ленты). Накладные расходы по своему составу аналогичны предыдущим.

Сейчас мы не будем подробно рассматривать, как именно калькулируются и распределяются на готовую продукцию все существующие издержки, если, например, в одном производственном цикле компания выпускает несколько видов продукции. Тот же «Мечел», например, производит на одном предприятии множество видов металлургической продукции (например, одинаковая лента, но из разных марок сталей), у каждого из которых будет своя себестоимость. Если вы хотите узнать об этом подробнее, рекомендую изучить дополнительные материалы по управленческому учету.

Итак, стальная лента – это уже готовая продукция, которую перевозят на склад готовой продукции. В этот момент в финансовой отчетности себестоимость этой ленты (себестоимость слитков + дополнительные издержки прокатного передела) будет перемещена из строки «Незавершенное производство» в строку «Готовая продукция». Когда эта продукция будет продана покупателю, ее себестоимость попадет в отчет о прибылях и убытках, а до того момента будет «покоиться» в балансе.

Однако ОАО «Мечел», как известно, является еще и крупным производителем железной руды, угля и никеля. Вот как компания отражает себестоимость добычи сырья:

Стоимость запасов угля, никеля и железной руды включает в себя прямые трудозатраты, материалы, износ оборудования, истощение добывающих активов и амортизацию лицензий на использование полезных ископаемых, операционные накладные расходы по месторождениям и прочие сопутствующие затраты.

Как видите, принципиально калькуляция себестоимости добычи сырья ничем не отличается от калькуляции себестоимости металлургической продукции. Единственное, что добавляется по сравнению с производством, – это истощение добывающих активов и амортизация лицензий. Но подробнее об этом мы будем говорить в следующих главах книги.

Отражение запасов в балансе

В составе строки финансовой отчетности «Запасы материалов и готовой продукции» производственных компаний вы на самом деле видите сумму всех рассмотренных выше элементов:

• сырье и материалы (raw materials);

• незавершенное производство (work in process, или WIP);

• готовая продукция (goods available for sale).

Иногда компании расшифровывают состав своих запасов. Вот, например, данные «Мечела»:

Итак, на конец 2007 г. у компании было запасов готовой продукции на $383,3 млн, незавершенного производства – на $138,4 млн и запасов сырья – на $472 млн. Можно удивиться, какие большие запасы сырья у «Мечела», но необходимо учесть, что уголь и железная руда для него не только сырье для производства, но еще и товар – он их добывает и продает на сторону (ОАО «Мечел» – крупный производитель коксующегося угля, никеля и железорудного концентрата). Так что часть запасов сырья в финансовой отчетности «Мечела» на деле является запасами готовой продукции.

Итак, первая цель отражения запасов – дать возможность корректно отобразить прибыль компании с учетом принципа соответствия. Однако вспомним про вторую цель учета товарных запасов – объективно отражать сумму активов, находящихся в распоряжении компании. Идея заключается в том, что запасы товаров представляют собой материальную ценность, которую можно обратить в деньги, т. е. продать. В некоторых видах бизнеса стоимость товаров может достаточно сильно меняться в течение небольшого промежутка времени. Например, при продаже скоропортящихся продуктов их ценность как товара меняется очень быстро. Несколько дней – и ваши фрукты сгниют. Несколько месяцев – и ваши новые компьютеры придется существенно уценивать, так как на рынке появятся новые, более мощные по такой же цене.

Чтобы отразить эти нюансы и корректно показать в балансе сумму активов, существует второй принцип учета запасов:

Стоимость товаров, показанная в балансе, не должна быть выше их справедливой стоимости (fair value или net realizable value), т. е. того количества денег, которое можно выручить от их продажи.

Если реальная стоимость товаров, находящихся в распоряжении компании, падает ниже себестоимости, по которой они ранее были отражены в балансе, то компания должна привести сумму, по которой эти товары отражаются в балансе, к их рыночной стоимости. Например, компания купила компьютеры для перепродажи по цене 1000 руб.:

Однако компьютеры долго лежали на складе, и через полгода их можно продать не более чем за 900 руб. Компания должна отразить этот факт, переоценив свои товарные запасы:

Обратите внимание, как работает принцип консерватизма – в то время как снижение рыночной стоимости товаров ниже себестоимости, т. е. потенциальные убытки, компания должна отразить сразу, повышение рыночной стоимости никак не отражается, пока эти товары вы не продадите и не получите реальную прибыль.

Вот, например, политика учета товарно-материальных запасов ОАО «Мечел» (выдержка из примечаний к финансовой отчетности):

Товарно-материальные запасы отражаются по меньшему из значений стоимости приобретения производства или рыночной стоимости. Первоначальная стоимость определяется как средневзвешенная величина и включает в себя все затраты, связанные с приведением товарно-материальных запасов в их нынешнее место нахождения и состояние. Элементы затрат включают в себя прямые затраты на материалы, трудозатраты и производственные накладные расходы. Рыночная стоимость представляет собой расчетную цену, по которой товарно-материальные запасы могут быть реализованы в рамках обычной деятельности, за вычетом расходов по доведению их до готовности и расходов по продаже.

Как видите, все учитывается в соответствии с указанными выше принципами – себестоимость либо рыночная цена (что такое средневзвешенные величины, мы с вами узнаем в этой главе).

FIFO и LIFO

Итак, мы разобрались, что в момент регистрации продажи в учете сумма товарных запасов уменьшается на себестоимость проданных товаров. Только здесь есть одна существенная сложность, о которой сейчас и пойдет речь.

Производственная или торговая компания постоянно пополняет свои товарные запасы. При этом себестоимость каждой единицы даже одного и того же товара постоянно меняется. В розничной торговле меняется закупочная цена товаров. В производстве меняется закупочная цена материалов, стоимость энергоресурсов и т. д. Как же определить, какова была себестоимость конкретной единицы товара, которая была продана покупателю? Конечно, можно постараться отследить каждую единицу товара. Это возможно для «штучных» товаров, которые изготавливаются под заказ, например для дорогого оборудования, кораблей или крупных энергетических установок. Но в подавляющем большинстве случаев такой поштучный учет себестоимости с практической точки зрения организовать нереально. Поэтому вместо поштучного учета в финансовой отчетности разрешается использовать некоторые предположения, которые облегчают ведение учета. Есть три основных варианта:

• первая пришедшая на склад в хронологическом порядке единица товара первой же и списывается на себестоимость. Это принцип «первым пришел, первым ушел» (first-in-first-out, или FIFO):

• последняя пришедшая на склад в хронологическом порядке единица товара списывается на себестоимость первой. Это принцип «последним пришел, первым ушел» (last-in-first-out, или LIFO);

• товар списывается по средневзвешенной себестоимости всех товаров этого типа, имеющихся в товарном запасе компании.

Давайте разберем каждый из них на примере.

Компания АВС начинает свою работу. Акционеры вкладывают в нее 16 руб. АВС покупает и продает единственный продукт.

В первый год компания провела следующие операции:

Второй год:

Свод товарных запасов:

Какую сумму прибыли получит АВС при использовании метода учета по принципу FIFO, LIFO или средневзвешенной себестоимости? Какая сумма стоимости товарных запасов будет отражена в финансовой отчетности АВС при использовании каждого из них?

FIFO

В первый год компания продала 2 единицы товара. Одна – себестоимостью 1 руб., а другая – себестоимостью 3 руб. (это первые две единицы товара, купленные компанией АВС в хронологическом порядке):

В этом случае прибыль компании составит 20 – (1 × 1 + 1 × 3) = 16 руб. В товарных запасах на конец первого года будет отражено 1 × 1 + 3 × 3–1 × 1–1 × 3 = 6 руб.

В начале второго года в товарных запасах оставалось 2 единицы товара себестоимостью 3 руб. каждая. Потом еще был куплен товар, после чего на складе образовалось 3 «слоя» товара (в хронологическом порядке):

• 2 шт. по 3 руб.;

• 3 шт. по 4 руб.;

• 3 шт. по 6 руб.

Всего во втором году было продано 4 единицы товара:

Себестоимость товара «берется» с самых ранних «слоев»: 2 × 3 + 2 × 4 = 14 руб. Соответственно, прибыль за второй год составит 4 × 10–14 = 26 руб. На конец года в товарных запасах останется 1 единица товара себестоимостью 4 руб. и 3 единицы товара себестоимостью 6 руб., т. е. всего стоимость товарных запасов составит 1 × 4 + 3 × 6 = 22 руб.

LIFO

В первый год компания продала 2 единицы товара. Одна – себестоимостью 3 руб., другая – себестоимостью 3 руб. (это последние две единицы товара, купленные компанией АВС в хронологическом порядке):

Прибыль компании составит 20 – 2 × 3 = 14 руб. В товарных запасах на конец первого года будет отражено 1 × 1 + 3 × 3–2 × 3 = 4 руб.

В начале второго года в товарных запасах оставалось 1 единица товара себестоимостью 1 руб. и 1 единица товара себестоимостью 3 руб. В дополнение к ним был куплен новый товар, после чего на складе образовалось 4 «слоя» товара (в хронологическом порядке):

• 1 шт. по 1 руб.;

• 1 шт. по 3 руб.;

• 3 шт. по 4 руб.;

• 3 шт. по 6 руб.

Из всего этого количества было продано 4 единицы товара.

Себестоимость товара «берется» с самых поздних «слоев»: 3 × 6 + 1 × 4 = 22 руб. Соответственно, прибыль за второй год составит 40–22 = 18 руб. На конец года в товарных запасах останутся следующие 4 единицы товара:

• 1 шт. по 1 руб.;

• 1 шт. по 3 руб.;

• 2 шт. по 4 руб.

Всего товарные запасы АВС в конце второго года составят 12 руб.

Средневзвешенный метод (weighted average)

В этом случае при списании товара каждый раз вычисляется средняя себестоимость находящихся на складе товаров. В нашем примере в первый год компания продала 2 единицы товара. На момент списания средняя себестоимость товара на складе составила (1 шт. × 1 руб. + 3 шт. × 3 руб.)/4 шт. = 2,5 руб. за штуку. Таким образом, прибыль компании составит 20 – 2 × 2,5 = 15 руб. При списании меняется общая стоимость товаров на складе. В товарных запасах АВС на конец первого года будет отражено 4–2 = 2 шт. товара, себестоимость которых будет (1 × 1 + 1 × 3) – 2 × 2,5 = 10 – 5 = 5 руб.

Во втором году был куплен дополнительный товар, после чего на складе образовалось 2 + 3 + 3 = 8 шт. Общая себестоимость товара перед продажей составила 5 + 3 × 4 + 3 × 6 = 35 руб. Средняя стоимость одной единицы товара, таким образом, составила 35/8 = 4,375 руб. Из всего этого количества было продано 4 единицы товара. Себестоимость товара 4 × 4,375 =17,5 руб. Соответственно, прибыль за второй год составит 40–17,5 = 22,5 руб. На конец года в товарных запасах останется 4 единицы товара себестоимостью 35–17,5 = 17,5 руб.

Сравнительный анализ методов

Давайте сравним результаты использования всех трех методов.

Хочу обратить ваше внимание на несколько моментов.

1. Казалось, наиболее целесообразным является использование метода FIFO – показатели прибыли и активов (запасов) выше. Однако и налогов компании, использующей FIFO, придется заплатить больше. Компании, заинтересованные в минимизации налогов, часто выбирают LIFO.

2. При использовании LIFO у компаний, которые постоянно растут (и растет объем их товарных запасов), образуются «слои» старых запасов. Самые «старые» запасы никогда не будут проданы (не с точки зрения бизнеса, а с точки зрения финансовой отчетности – в реальности старые запасы «штук», скорее всего, будут давно проданы). В самом деле – раз бизнес будет расти, станут расти и товарные запасы. Поступать на склад товаров всегда станет несколько больше, чем будет продано.

В этом случае цифры запасов по LIFO могут не отражать реальную стоимость этих запасов – старые «слои» будут иметь более низкую «старую» закупочную стоимость (этой проблемы нет при использовании других методов). Именно поэтому в МСФО с 2005 г. запрещено использование LIFO (в России в РСБУ использование LIFO запрещено с 01.01.2008). В US GAAP до настоящего момента использование LIFO разрешено, но пользователи финансовой отчетности могут самостоятельно «превратить» LIFO в FIFO. Для этого надо взять данные по «LIFO-резерву», которые обязаны раскрывать компании, использующие LIFO. Например, в примечаниях к финансовой отчетности АВС2, использующая LIFO, написала бы примерно следующее:

При расчете товарных запасов по методу FIFO наши товарные запасы на конец второго года были бы на 10 руб. больше обозначенных в нашей финансовой отчетности. На конец первого года эта разница составляла бы 2 руб.

3. При анализе отчетности компаний-конкурентов необходимо будет обращать внимание на различия в методах учета товарных запасов. Например, если мы будем сравнивать компанию АВС1, которая в нашем примере будет использовать FIFO, с компанией АВС2, которая будет использовать LIFO, то можем сделать вывод, что компания АВС1 более прибыльна, хотя на самом деле это не так. При анализе эффективности работы и управления всегда старайтесь привести сравниваемые компании к единой базе.

На практике разные компании выбирают разные принципы учета товарных запасов исходя из собственных соображений относительно их применимости и целесообразности. Вот выборка для некоторых российских компаний:

Как вы видите, бо́льшая часть российских компаний использует метод средневзвешенной себестоимости учета запасов.

Чтобы закрепить изученный материал, а заодно и немного познакомиться с практикой кредитного финансирования компании, давайте проанализируем ситуацию из жизни Industrial Distributors^[5].

Банковские запасы Industrial Distributors

Во время чтения постарайтесь самостоятельно ответить на следующие вопросы:

• Стоит ли Industrial Distributors изменить учетную политику и перейти с LIFO на FIFO?

• Что необходимо сделать Industrial Distributors в связи со сложившейся ситуацией?

Как избежать неприятностей?

В 2007 г. компания Industrial Distributors столкнулась с трудной ситуацией. После десяти лет стабильного роста в 2006 г. прибыль компании упала на 20 %, а в 2007 г. – на 25 %. В 2008 г. компания впервые в своей истории ожидала получения убытков. Эти убытки могли привести к тому, что накопленная нераспределенная прибыль Industrial снизилась бы с $11,6 млн на конец 2007 г. до $5,6 млн на конец 2008 г.

Но самым неприятным моментом было то, что Industrial могла нарушить условия кредитного соглашения с Первым национальным банком. Условия кредита налагали на компанию необходимость соблюдения определенных финансовых показателей. При нарушении этих показателей банк мог потребовать досрочного возврата кредита или продажи заложенных под кредит активов Industrial, что для компании фактически означало банкротство.

В связи с этим Industrial Distributors рассматривала различные варианты действий, включая и возможные изменения в используемых принципах ведения финансовой отчетности – переход с LIFO на FIFO.

5. Условное название реальной компании.